12月超五成标品信托产品获正收益仅固收类产品收益率获正值

2023年12月，标品信托市场获正收益产品占比小幅回落，超5成产品录得正收益。各产品类型中，除固收类产品外，其它类型产品平均收益率均为负数。

用益信托统计数据显示，12月，权益市场延续震荡行情，主要指数全面下跌。上证指数下跌1.81%，深证成指和创业板指也分别下跌2.08%和1.62%。此外，沪深300指数也下跌1.86%，而中证500和中证1000更是下跌2.09%和3.18%。同期，债市延续积极走势，中债新综合指数上涨1.01%，中债国债、中债信用债和中债企业债指数分别上涨1.11%、0.59%和0.83%。另一边，全球抑制通胀的脚步仍在继续，除贵金属外的全球大宗商品继续走弱。2023年12月份中国大宗商品指数，为100.7%，较2023年11月回落0.6个百分点，指数连续三个月出现回落。

同期，从标品信托市场情况来看，上月标品信托产品发行数量为1054款，环比减少15.41%；发行规模302.42亿元，环比减少13.05%。标品信托产品成立数量1197款，环比减少8.28%，成立规模174.67亿元，环比减少12.41%。其中，TOF结构的标品信托产品成立数量299款，环比减少5.38%；成立规模49.70亿元，环比减少28.65%。

收益方面，12月，标品信托产品的平均收益率为-0.49%，获得正收益的产品数量占比为54.09%。从标品信托各产品类型来看，A股延续此前行情，重回震荡筑底的轨道，权益类产品平均收益率为-1.71%；12月资金面压力趋缓，债市延续积极走势，固收类产品平均收益率为0.39%；商品及金融衍生类产品平均收益率为-2.62%；综合多个金融市场表现的混合类产品收益率为-0.81%。

同期，受市场影响，各类型公募基金涨跌不一。12月商品型基金、债券型基金以及货币型基金小幅收涨，平均收益率分别为0.92%、0.50%和0.18%。而股票型基金和FOF却出现较大幅度的下跌，股票型基金下跌1.74%，FOF的跌幅更是达到1.79%。

私募证券基金收益全面回调，除债券策略产品外，其他策略类型的私募证券产品指数12月份均出现下跌。其中，指数跌幅最大的是股票策略产品，12月份下跌1.77%；组合基金策略、多资产策略以及期货及衍生品策略产品12月的平均收益率分别为-1.18%、-0.93%和-0.58%；相比之下，12月份仅有债券策略产品的表现差强人意，总体上实现小幅收涨，平均收益率为0.50%。

标品信托产品各投资策略表现，除债券策略产品外，12月份其他策略类型产品收益整体较上月有明显下滑。股票策略产品共3337只，12月平均收益率为-1.58%，其中仅有16.99%的产品获得正收益；债券策略产品共5169只，12月平均收益率为0.42%，获得正收益的产品占比高达89.32%；组合基金策略产品共2593只，12月平均收益率为-0.74%，有40.96%的产品获得正收益；多资产策略产品654只，12月平均收益率为-0.95%，18.65%的产品获得正收益；期货及衍生品策略产品108只，12月平均收益率-2.33%，其中仅有12只，约11.11%的产品获得正收益。

数据显示，上月纳入统计标品信托产品数量出现下降，43家信托公司合计11952只存量标品信托产品纳入本次业绩统计中，统计产品数量环比下降11.05%。其中，依然是外贸信托的产品数量最多，共6890只，约占比57.65%，其次为中信信托和平安信托，分别有895只和621只。除上述三家信托公司外，五矿信托、中粮信托、建信信托、兴业信托、财信信托、华润信托以及山东信托和中海信托的产品数量也在200只以上；此外，还有中融信托、中原信托和陕国投信托产品数量在100只以上。

用益信托研究员吴文骏表示，近期人民币汇率出现快速回升，2024年或重回6字头，这将吸引更多外资配置中国资产，权益市场仍可保持乐观。